La insistencia en la creencia de que las figuras se repiten en el mercado de valores se debe a una ilusión estadística. Para ilustrarla, permítanme describir un experimento en el que pedí a mis alumnos que participasen. Se hizo que los alumnos construyesen un gráfico normal de las cotizaciones de una acción, que mostrase los movimientos de una acción hipotética que se vendiese inicialmente a 50$ la acción. Para cada día sucesivo de negociación, el cierre del título estaría determinado por el lanzamiento de una moneda sin defectos. Si en el lanzamiento salía cara, los alumnos asumirían que el título cerraba a 1/2 punto por encima del día anterior. Si salía cruz, se suponía que el precio estaba 1/2 de punto por debajo del día anterior...
...El gráfico que resultó del lanzamiento aleatorio de una moneda se asemejaba de forma considerable al precio de un título normal e incluso parece que muestra ciclos...
(Alianza Editorial, Madrid, 1998, p. 133)

• El sistema es perfectamente optimizable y mostrará resultados sorprendentes.
  
• Los drawdowns serán análogos, incluso mejores.
  
• Ratio, fiabilidad, profit factor no reflejarán nada anómalo.